在世界局勢(shì)動(dòng)蕩、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)停滯與衰退的大環(huán)境下，各行各業(yè)都面臨蕭條、停滯甚至倒閉，水泥行業(yè)也是寒風(fēng)凜冽。2023年各區(qū)域水泥市場(chǎng)表現(xiàn)不一，呈兩極分化的態(tài)勢(shì)，經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)水泥需求下降幅度優(yōu)于經(jīng)濟(jì)水平相對(duì)較差地區(qū)。

以常州和鎮(zhèn)江為例，常州區(qū)域2023年水泥總需求約720萬(wàn)噸，較去年同比下降5.2%；混凝土總需求約1620萬(wàn)方，較去年同比下降11.72%。這也代表著蘇州、無(wú)錫、南京等經(jīng)濟(jì)相對(duì)較好的區(qū)域平均水準(zhǔn)。而鎮(zhèn)江區(qū)域2023年水泥總需求約310萬(wàn)噸，較去年同比下降8.8%；混凝土總需求約696萬(wàn)方，較去年同比下降20.7%。這也代表著經(jīng)濟(jì)相對(duì)較差區(qū)域的平均水準(zhǔn)。

從數(shù)據(jù)角度而言，2023年各項(xiàng)數(shù)據(jù)對(duì)比2022年下降幅度沒(méi)有市場(chǎng)實(shí)際過(guò)程中感受到的那么強(qiáng)烈與直接，但2022年2-4月由于疫情管控的原因，市場(chǎng)停滯接近兩到三個(gè)月，在此基礎(chǔ)上，2023年整體水泥市場(chǎng)需求依舊下浮明顯，悲觀情緒日益濃厚。在整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境與市場(chǎng)需求日益惡劣的背景下，整體水泥市場(chǎng)也呈現(xiàn)出了不一樣的特點(diǎn)與轉(zhuǎn)變。

水泥市場(chǎng)南移

華東水泥市場(chǎng)水泥流向長(zhǎng)江以南的下游城市。長(zhǎng)江上游區(qū)域南下水泥量逐年增多，以華新為代表的上游水泥依靠長(zhǎng)江航線與低廉的價(jià)格自18年開(kāi)始就布局下游市場(chǎng)，配合近幾年在下游市場(chǎng)大量租賃、收購(gòu)混凝土攪拌站，具備一定自有拌站用量?jī)?chǔ)備，長(zhǎng)江下游沿岸城市均常見(jiàn)上游水泥的身影，市場(chǎng)份額也日益穩(wěn)定并不斷增多，主要流向也從上海、南通、蘇州等區(qū)域擴(kuò)散至下游長(zhǎng)江沿岸城市，正是由于上游水泥的存在也導(dǎo)致本就產(chǎn)能過(guò)剩的華東區(qū)域供應(yīng)端壓力更甚，原先屬于高價(jià)格區(qū)域的南京、馬鞍山、滁州區(qū)域在2023年已經(jīng)悄然變成了價(jià)格洼地。而長(zhǎng)江以北區(qū)域水泥銷(xiāo)售布局也在向南偏移，主要集中在上海、蘇州、浙江區(qū)域，該類區(qū)域均為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域，水泥需求下降速度緩慢，特別上海、昆山區(qū)域水泥需求與去年持平。以磊達(dá)為例，其原先核心的南通、鹽城市場(chǎng)水泥需求縮減嚴(yán)重，2023年磊達(dá)水泥通過(guò)入庫(kù)保價(jià)的政策快速布局上海、蘇州、浙江市場(chǎng)，特別是與蘇州、浙江市場(chǎng)中轉(zhuǎn)庫(kù)的合作，幫助其迅速增加蘇南區(qū)域市場(chǎng)份額解決出貨困難。他們銷(xiāo)售轉(zhuǎn)移的根本原因是當(dāng)?shù)匦枨鬁p弱導(dǎo)致的銷(xiāo)售壓力增加，迫使當(dāng)?shù)厮嗔飨蛐枨筝^高的區(qū)域。

水泥市場(chǎng)貿(mào)易商角色與作用的轉(zhuǎn)變

受經(jīng)濟(jì)影響，水泥行業(yè)下游企業(yè)資金周轉(zhuǎn)越發(fā)困難，特別是混凝土銷(xiāo)售仍以延期付款為主，在接項(xiàng)目施工階段，為了產(chǎn)能發(fā)揮，對(duì)于付款條件及時(shí)間不斷讓步，回款階段又受制于下游客戶工程計(jì)量款，導(dǎo)致攪拌站應(yīng)收賬款大幅上升，混凝土客戶資金情況困難；但由于水泥企業(yè)均為預(yù)付款銷(xiāo)售，迫使混凝土采購(gòu)水泥階段借助貿(mào)易商的資金資源，導(dǎo)致混凝土企業(yè)與貿(mào)易商綁定，直接采購(gòu)水泥的終端客戶逐步減少。

各水泥廠家水泥銷(xiāo)售的合作從直接客戶轉(zhuǎn)移部分至貿(mào)易商客戶，特別是具備庫(kù)存的中轉(zhuǎn)庫(kù)客戶，該類客戶在如今市場(chǎng)環(huán)境下的優(yōu)勢(shì)就是資金儲(chǔ)備，同時(shí)貿(mào)易商客戶也在水泥市場(chǎng)中充當(dāng)起直接客戶資金周轉(zhuǎn)的角色，是目前水泥市場(chǎng)必不可少的角色，也是市場(chǎng)資金風(fēng)險(xiǎn)的集中地。

水泥質(zhì)量要求在市場(chǎng)采購(gòu)中比重增加

由于水泥價(jià)格不斷下降，各水泥廠家同標(biāo)號(hào)水泥價(jià)格差距縮小，市場(chǎng)采購(gòu)水泥品牌的比重發(fā)生變化，由原先的價(jià)格+保供為第一要素轉(zhuǎn)變?yōu)槟壳暗馁|(zhì)量+價(jià)格，當(dāng)下由于產(chǎn)能過(guò)剩與需求下降，導(dǎo)致各水泥廠家保供問(wèn)題已不復(fù)存在，更重要的是水泥質(zhì)量?；炷令惪蛻艨粗氐氖?天強(qiáng)度，因?yàn)轫?xiàng)目工程施工方為節(jié)約項(xiàng)目成本，追求產(chǎn)品脫模速度，這也是當(dāng)前水泥及下游施工企業(yè)的病態(tài)。由于混凝土企業(yè)集團(tuán)化趨勢(shì)明顯，集中采購(gòu)后開(kāi)始要求針對(duì)水泥質(zhì)量進(jìn)行分級(jí)定價(jià)，因此目前市場(chǎng)各水泥廠家均設(shè)法提高三天強(qiáng)度，原先42.5水泥三天強(qiáng)度普遍在26-28mpa，目前不論是上游還是當(dāng)?shù)厮嗑?0mpa為標(biāo)準(zhǔn)，整體水泥3天強(qiáng)度有所提高。

作為水泥需求的主要下游產(chǎn)業(yè)，面對(duì)水泥的預(yù)付款現(xiàn)金采購(gòu)，項(xiàng)目工程的延期付款，加上水泥企業(yè)下沉混凝土市場(chǎng)的兼并整合，混凝土行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)慘烈，處于水深火熱的階段。

混凝土企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本增加，應(yīng)收賬款較高，回款率較低。

一是行業(yè)總體效益呈下滑態(tài)勢(shì)，人力資源成本增加，環(huán)保整治和節(jié)能減排力度加大，原材料短缺，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)成本增加。

二是混凝土銷(xiāo)售延期付款為主，在回款方式上存在較多的不確定性，呈現(xiàn)結(jié)算方式多樣化特征，如資產(chǎn)抵押、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票等，資金回籠壓力大。

混凝土市場(chǎng)秩序不規(guī)范，無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)成常態(tài)。

部分商混企業(yè)通過(guò)對(duì)設(shè)備技改，將3方機(jī)擴(kuò)增4.5方機(jī)，產(chǎn)能不斷增加，產(chǎn)銷(xiāo)矛盾突出。盡管工程造價(jià)部門(mén)每月發(fā)布混凝土信息指導(dǎo)價(jià)，但實(shí)際混凝土結(jié)算價(jià)普遍低于信息指導(dǎo)價(jià)20-30%。

原材料成本波動(dòng)較大，噸盈利能力下降。

受環(huán)境保護(hù)影響，水泥、砂石料等主要原材料價(jià)格高位運(yùn)行，商品混凝土企業(yè)生產(chǎn)成本大幅上升，即使價(jià)格上漲，也無(wú)法抵消原材料的漲幅，使得企業(yè)噸產(chǎn)品盈利水平下降。2023年雖然原材料價(jià)格呈下降趨勢(shì)，但因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，整體盈利水平較低。

混凝土行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

從2023年混凝土行業(yè)發(fā)展來(lái)看，主要呈現(xiàn)三個(gè)特征：一是行業(yè)集中度逐年提高，南京中聯(lián)、上海建工、中建西部等大型混凝土企業(yè)在不斷發(fā)展，華新混凝土進(jìn)入，通過(guò)租賃或收購(gòu)方式擴(kuò)大在各地區(qū)的產(chǎn)能規(guī)模。

二是行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，以南京為例，目前市區(qū)混凝土行業(yè)產(chǎn)能發(fā)揮率39%，且部分混凝土企業(yè)持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)能升級(jí)，社會(huì)小型混凝土生產(chǎn)企業(yè)也在無(wú)序擴(kuò)張。

三是混凝土行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)入白熱化?；炷羶r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，混凝土協(xié)會(huì)名存實(shí)亡，部分?jǐn)嚢枵居芰^差；2022年以來(lái)，混凝土需求下滑，企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力進(jìn)一步增加，隨著水泥企業(yè)下沉至混凝土行業(yè)，混凝土市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入成本戰(zhàn)，長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)使得行業(yè)面臨殘酷的整合與淘汰。

未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，南京市區(qū)混凝土行業(yè)兼并重組將持續(xù)升溫，規(guī)模化、多元化經(jīng)營(yíng)成為混凝土行業(yè)發(fā)展的共識(shí)。調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置，提高產(chǎn)業(yè)集中度將是混凝土行業(yè)發(fā)展的必然，產(chǎn)業(yè)集群逐步形成。此外，隨著后期城市建設(shè)逐步成熟，開(kāi)發(fā)力度減小，攪拌站價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將更加慘烈。

2024年水泥行業(yè)展望：行業(yè)協(xié)同與市場(chǎng)搏擊的兩手準(zhǔn)備。

2024年在大環(huán)境沒(méi)有太大改變的背景下，市場(chǎng)資金壓力仍將持續(xù)，房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)隨著保交樓政策的落實(shí)也將徹底沒(méi)落，整體水泥需求僅?；ㄟ@一駕馬車(chē)仍在堅(jiān)持，而當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，結(jié)合上游水泥的不斷南下，水泥行業(yè)將面臨持續(xù)的供大于求的買(mǎi)方市場(chǎng)。在此背景下，行業(yè)協(xié)同能否繼續(xù)發(fā)揮作用是水泥價(jià)格能否維持穩(wěn)定的關(guān)鍵，樂(lè)觀預(yù)計(jì)在行業(yè)協(xié)同發(fā)揮作用的背景下42.5價(jià)格將維持在250元/噸左右，但行業(yè)協(xié)同發(fā)揮作用的前提是各水泥廠家配合錯(cuò)峰停窯，減產(chǎn)限產(chǎn)是關(guān)鍵，這也取決于行業(yè)頭部企業(yè)海螺、中建材對(duì)行業(yè)協(xié)同的決心。

面對(duì)市場(chǎng)不景氣，效益優(yōu)先是第一前提，行業(yè)協(xié)同與合作只是一時(shí)，重要的是做好市場(chǎng)完全競(jìng)爭(zhēng)的充分準(zhǔn)備。具備市場(chǎng)搏擊的能力，關(guān)鍵取決于銷(xiāo)售市場(chǎng)布局的速度與效率。當(dāng)前銷(xiāo)售通過(guò)對(duì)品種、市場(chǎng)、質(zhì)量的三大定位，形成對(duì)工程項(xiàng)目、區(qū)域客戶、包裝市場(chǎng)的戰(zhàn)略布局。以高端的品牌標(biāo)準(zhǔn)和適當(dāng)?shù)膬r(jià)格策略，科學(xué)布局32.5包裝市場(chǎng)，迅速提升市場(chǎng)占有率；建立工程戰(zhàn)略合作關(guān)系，積極參與工程市場(chǎng)，積累工程口碑，為后續(xù)市場(chǎng)水泥銷(xiāo)售提供穩(wěn)定基礎(chǔ)；形成與區(qū)域主要客戶的深入合作，維護(hù)好客戶的同時(shí)注重開(kāi)發(fā)散小客戶，在需求萎縮的市場(chǎng)環(huán)境中不斷補(bǔ)充新客戶。通過(guò)對(duì)當(dāng)前主要客戶、工程項(xiàng)目、包裝水泥的戰(zhàn)略布局，提前為市場(chǎng)完全競(jìng)爭(zhēng)做好準(zhǔn)備，提升公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

面對(duì)艱難的2024，不論是從個(gè)人還是公司的角度，都需要具備竹石的品質(zhì)，千磨萬(wàn)擊還堅(jiān)勁，任爾東西南北風(fēng)。  

                           銷(xiāo)售公司   潘紅輝